（报告出品方/作者：兴业证券，孙寅、徐一洲）
1、保险科技发展历程：先拓延、后深入的创新之路
保险科技是一个很宽泛的概念，并无统一的定义，我们认为任何信息技术在保险行业的应用、对保险行业经营产生影响，均可归为此类。保险科技在市场的初阶表征内在体现为IT系统集成化，外在体现为产品服务线上化，伴随信息技术的发展，未来保险全业务流程的科技赋能是重要方向。整体来看，保险渗透发展的过程大致可以分为“起步-探索拓展-全面发展及创新-赋能深化”四个阶段：
1）起步期
最初在起步时期，IT技术在保险行业中的运用一方面在于搭建功能一体化的核心系统，另一方面辅助保险公司建立官方门户网站，开展产品宣传、产品介绍、务咨询等活动。其后，保险公司逐渐将保单查询、报案理赔等后续服务由线下转移至线上，打通线上渠道。
2）探索拓展期
自年起互联网电商领域更迭速度加快，保险销售在这一过程中不断探索新的渠道，保险中介以及独立第三方电商平台纷纷试水保险网销业务，核心系统向面向服务的SOA架构演化，扩展性增强。
3）全面发展及创新期
互联网保险真正的爆发期年，这一阶段互联网保险产品开始积极嵌入色消费场景，从网购退货运险、网游账号装备险到